VD har ordet 2011 - ett spännande år på Skarpa.

När vi på Skarpa nu lägger 2011 till handlingarna så ser vi tillbaka på ett spännande år. Trots höstens turbulens på de finansiella marknaderna så kan vi konstatera att Skarpa fortsatt växa. Som VD känns det framförallt härligt att konstatera att vi nu ofta får höra från kunder, samarbetspartners och köpare att Skarpa uppfattas som den mest kompetenta rådgivaren inom företagsöverlåtelser i vårt marknadssegment, företag
värda 15 till 300 miljoner kronor. Detta gör mig både glad och stolt och det känns skönt att konstatera att den analys vi gjorde för 5 år sedan uppenbarligen var korrekt. Det känns som vi är på rätt väg när det gäller vår ambition att kunna leverera verkligt prisvärda och kvalificerade tjänster inom värdering och företagsöverlåtelser till Sveriges entreprenörer och företagsägare, en uppgift som blir än viktigare i takt med att företagsköparna blir allt mer professionella.

Vi har under 2011 genomfört många företagsöverlåtelser, fler än något av våra tidigare år. Under våren genomförde vi också vår första riktigt stora utlandsaffär då vi sålde Pixlr till Autodesk i Kalifornien, en internationellt uppmärksammad affär som gett eko på många fronter.

Skarpa upplever att det finns ett stort antal förfrågningar från ägare som vill sälja
sina företag, så vi ser verkligen fram emot 2012. Marknaden för företagsöverlåtelser är för närvarande en aning turbulent. Vi ser samtidigt att det finns många köpare och mycket kapital som söker sig till bra, onoterade företag. Vi förstår att volatiliteten på börsen gör att många investerare letar stabil avkastning från onoterade innehav. Detta avspeglas också i
prisstatistiken från PERDA (Price Earnings Relationship DAtabase) som visar att priserna på denna typ av företag har återhämtat sig från dippen under finanskrisen och är tillbaka på bra nivåer. Senaste rapporten som ni kan läsa om på vår hemsida visar att EV/EBIT-nivåerna i Europa nu är uppe på 6,3. Det ska bli spännande att följa statistiken vid nästa presentationstillfälle - i början på 2012. Håll utkik på vår hemsida, www.skarpa.se

Vårt Göteborgskontor har under 2011 haft bra aktivitet och det känns att vi på Skarpa verkligen etablerat ett fäste på västkusten. Under året har vi genomfört bra affärer från detta kontor.

Vi på Skarpa har i dagsläget ett antal nya uppdrag som vi arbetar med och som vi kommer att presentera för presumtiva köpare under våren samtidigt som vi har flera affärer under avslut. Vi på Skarpa brinner verkligen för det vi gör och kommer under 2012 arbeta vidare med att utveckla Skarpa till en ännu mer kompetent och bättre rådgivare avseende företagsöverlåtelser.

Jag vill passa på att tacka alla våra kunder, samarbetspartners, seminarie- och kursdeltagare, potentiella kunder och köpare för det år som varit och hoppas att vi under 2012 får anledning att göra fler spännande affärer tillsammans med er.

Vi på Skarpa önskar Er alla en riktigt God Jul och ett Gott Nytt År!

Fredrik Olsson, VD

Vallåsen är en av Sveriges sydligaste skidanläggningar och ligger på Hallandsåsen två mil öster om Båstad. Vallåsen har idag gäster från Köpenhamn- och Malmöregionen samt
förstås från de närliggande kommunerna. Det bor nästan fem miljoner människor
inom två timmars bilresa från Vallåsen.

- Vallåsen har drygt 60 000 besökare varje år och i fjol blev anläggningen en av Sveriges tio största. Här finns totalt fem liftar, varav två stolsliftar, samt restauranger,
skidshop, skiduthyrning och skidskola, berättar Mikael Rundblom, ordförande i
Branäsgruppen. Det är en fantastisk anläggning, som har en stor potential att
växa ytterligare.

Branäsgruppen kommer genom förvärvet av Vallåsen att närma sig en årlig omsättning om 200 Mkr. Branäsgruppen är redan Sveriges största privatägda företag som driver
skidanläggningar och efter förvärvet av Vallåsen blir Branäsgruppen Sveriges näst största alla kategorier.

- Vi är naturligtvis mycket nöjda och stolta över att få införliva Vallåsen i Branäsgruppen, säger Mikael Rundblom. Vi tror mycket på utvecklingen av skidturismen i Sverige och
framför allt för de anläggningar som har hög kvalitet i skidåkning och friluftsupplevelse, utan att för den skull kräva alltför långa resor för familjen.

Branäs och Kungsberget tillhör de anläggningar som växt snabbast i Sverige de senaste
åren. Antalet anställda ökar varje år, under säsong är ca 450 anställda, och de senaste sex åren har det investerats för mer än en miljard kronor i dessa båda anläggningar i form av boende, hotell, restauranger, nedfarter och liftar.

- Alla våra anläggningar har jättestora expansionsmöjligheter. Vi kommer att fortsätta att
investera för att öka upplevelsen och kapaciteten. Samtidigt vill vi växa genom förvärv. Vallåsen passar därför väl in i vår strategi, avslutar Mikael Rundblom.

För mer information, kontakta:
Anders Kjällström, VD, Direkttel: 054-132602
Mikael Rundblom, Direkttel: 054-13 26 68

Branäsgruppen är en svensk koncern verksam i skidbranschen.
De tre dotterbolagen Branäs Fritidscenter AB, Kungsbergets Fritidsanläggningar
AB och Vallåsen Fritidsanläggning AB har alla gemensamt att de förenar kort restid med långa åk i skidbacken. Tillsammans svarar Branäsgruppen för en marknadsandel på 7 % och omsätter 200 mkr. Under vintersäsong sysselsätter koncernen 450 personer.

Branäs, 6000 bäddar, 135 mkr omsättning, www.branas.se
Kungsberget, 500 bäddar, 35 mkr omsättning, www.kungsberget.se
Vallåsen, 30 mkr omsättning, www.vallasen.se

Program

17.45-18.00 Enklare förtäring står framdukad

18.00-18.45 Sigvard Bergman och Johan Forsen,
Skarpa AB, med mångårig erfarenhet från att förmedla företag till nya nöjda
ägare samt eget företagande ger svar på frågor som berör: Vad är rätt pris för
ett företag? Vilka företag efterfrågas idag? Hur planeras en försäljning? Hur
hittar man potentiella köpare? Kanske är du bara generellt intresserad av att
lära dig mer om processen för företagsöverlåtelser och företagsvärdering? Oavsett
vilket tror vi att detta är ett intressant seminarium för dig.

18.45-19.30Presentation av Ålandsbanken och deras tjänster:

19.30- Tid för frågor och möjlighet till enskilda diskussioner i Ålandsbankens lokaler

Tid:15 november kl 17.45 - 20.00.

Var: Ålandsbanken, Södra Hamngatan 37-41, Göteborg. Ingång vid Brunnsparken  mittemot Nordstan.

För parkering hänvisas till Nordstans eller NKs Parkeringsgarage.

Hur påverkar den turbulenta världsekonomin värderingen och finansieringen vid
företagsförsäljningar? På vilket sätt är makroperspektivet relevant för
värderingen av just ditt bolag? Vilka möjligheter finns det att få hjälp med
finansiering till ett företagsförvärv?

Välkommen till SEB kontor på Sergels Torg i Stockholm den 16 november. Då anordnar Skarpa, tillsammans med SEB, ett frukostseminarium där vi berättar om hur
världsmarknaden påverkar försäljningar och förvärv av mindre och medelstora
företag. Talare är Carl Hammer, valutastrateg på SEB, Fredrik Olsson och Magnus
Lövdén, partners på Skarpa samt Mikael Sjögren, expert på förvärvsfinansiering
på SEB.

Passa på att lära dig mer och ställa de frågor du funderar över!

Program:
•Den aktuella utvecklingen i världen ur ett makroperspektiv.
•Värdering av onoterade bolag - vilka faktorer påverkar värdet?
•Vad har hänt med värdet på bolag under det senaste året?
•Hur kan SEB hjälpa till vid finansiering av företagsförvärv?
•Frågor och diskussion

När:               Onsdag 16 november
Tid:                08.30-11.00

Obligatorisk anmälan senast 11 november, platerna är begränsade

Anmäl dig här till seminariet

Vi på Skarpa bjuder enkom in revisorer till ett seminarium på temat "företagsvärdering för revisorer".

Har du kunder som går i förvärvstankar eller försäljningstankar? Eller undrar du eller dina kunder hur värdet på deras företag har påverkats av konjunkturen? Kanske är du bara generellt intresserad av att lära dig mer om processen för företagsöverlåtelser och företagsvärderingar? Då tror vi att detta är ett intressant seminarium för dig.

Vi kommer bland annat att prata om metoder för att värdera företag, vad det är som driver värdet på ett företag samt hur det går till när ett företag förvärvas eller säljs.

Seminariet är kostnadsfritt och du är givetvis välkommen att ta med dig dina kollegor. 
Boka in något av följande två tillfällen. Antalet platser är begränsat, så först till kvarn…

• Onsdag 9:e november 2011 
• Tisdag 6:e december 2011

Från 8.00 serveras enklare frukost och seminariet hålls mellan 08.30-09.30. Vi ses i våra lokaler på Kungsgatan 59.

Anmäl dig här

I syfte att vidareutveckla Sneakersnstuff har grundarna tagit in ytterligare två delägare i verksamheten. Jan Carl Adelswärd och David Hedman, båda med gedigen branscherfarenhet och finansiella resurser, är från och med den 1 oktober 2011 nya delägare. Grundarna kvarstår som majoritetsägare och kommer fortsätta vara operativa.

Den nya ägarkvartetten kompletterar varandra väl erfarenhets- och kompetensmässigt avseende lifestyle-inriktad retail och detaljhandel generellt, vilket skapar fina förutsättningar att tillsammans vidareutveckla verksamheten.

Jan Carl Adelswärd har lång erfarenhet av investeringar inom detaljhandel. Han startade investmentbolaget Novax för Axel Johnsons räkning och genomförde investeringar i bl a RNB Retail and Brands, WeSC, Filippa K och Designtorget. Jan Carl driver egen investeringsverksamhet och är engagerad i bland annat WeSC, Filippa K och Selected Brands. Jan Carl blir styrelseordförande i Sneakersnstuff. 

David Hedman är en av grundarna till WeSC och var där operativ fram till 2009. Sedan dess har David arbetat som investerare, styrelseledamot och konsult i olika bolag inom framförallt lifestyle. David äger och driver också skoföretaget Gram. David kommer att vara operativ i Sneakersnstuff och tar en plats i styrelsen.

Skarpa, genom transaktionsledare Marcus Hellman, företrädde grundarna i strukturaffären.

På i Stockholm AB är ett företag som är specialiserat inom systemförvaltningsområdet. Företaget grundades 1997 av Malin Nordström och Tommy Welander och har i dag 12 anställda.

På har sedan starten kombinerat konsultverksamhet med utveckling av förvaltningsstyrningsmodellen pm³. På kan därför erbjuda såväl moderna kunskapsprodukter som konsulttjänster för bl.a. införande och utbildning i pm³. pm³ betraktas idag som en branschstandard för systemförvaltning.

Den 29 juli 2011 sålde Piece of Cake Management AB sina aktier i På AB. Ny ägare är Johan Fransson och han har lång erfarenhet av IT-branschen, nu senast som försäljningschef på TeliaSonera.

Säljarna kommer under en tid jobba kvar i bolaget och arbeta med affärsutveckling och vara bollplank till den nya ägaren för att säkerställa en bra överlämning.

Vid eventuella frågor, vänligen kontakta Johan Fransson (0767-89 41 41) vd och ägare På i Stockholm AB.

Går du i funderingar om att sälja företaget? Eller undrar du hur värdet på ditt företag har påverkats av konjunkturen? Kanske är du bara generellt intresserad av att lära dig mer om processen för företagsöverlåtelser och företagsvärdering? Oavsett vilket tror vi att detta är ett intressant seminarium för dig.

Vi kommer bland annat att prata om metoder för att värdera företag, hur det går till när ett företag säljs samt vad det är som driver värdet på ett företag.

Seminarierna är kostnadsfria och du är givetvis välkommen att ta med dig kollegor.

Seminiariedatum hösten 2011

Göteborg     15 september 9.00-12.00
Stockholms 16 september 9.00-12.00

Anmäl dig till något av våra seminarier

Skarpa var säljarnas finansiella rådgivare i affären

Under ett par dagars möten i London med kolleger inom företagsöverlåtelser (M&A) samt representanter från de stora internationella private equity firmorna (PE-firmor) framkom en hel del intressanta synpunkter och marknadstrender. Helt klart är att Irland, Grekland och Portugal har det svårt. Våra kolleger i Dublin har friställt personal och genomfört lönereduktion på 20% och detta tycks inte räcka. Inte heller Storbritannien uppger att överlåtelser har tagit fart. Utom möjligen i energisektorn. Denna sektor har varit oerhört stark även enligt de PE-firmor jag talade med.

I Sverige har vi på Skarpa varit i ett betydligt bättre läge. Under våren och hösten 2010 såldes få bolag men vi hade nöjet att hjälpa många entreprenörer att förbereda sina bolag inför försäljning. Många försäljningar sker istället nu under 2011.

Sverige och Norden anses av de internationella privat equity investerarna som en av världens mest konkurrensutsatta idag. Därför lägger de mer kraft på uppköp i andra länder och kontinenter. I Norden finns många stora och finansiellt starka aktörer, EQT, Nordic Capital m fl, och dessa driver upp konkurrensen i auktioner.

Länk till Magnus Lövdéns blogg

2011-04-13
Ett trettiotal åhörare hade slutit upp på Grand Hotel Opera för vårt
halvdagsseminarium om hur det går till att köpa och sälja företag samt
hur man värderar företag. Vi fick många intressanta frågor, bl a om hur
varumärken och patent påverkar värderingen av företag. Det blev flera
givande diskussioner både under och efter seminariet.

Vi vill från Skarpas sida tacka för alla positiva kommentarer efteråt!